Não sei dizer especificamente para Diabetes, mas em um artigo do Arteblog encontrei a seguinte descrição sobre tal erva medicinal:
PAU TENENTE “Quassia amara” Indicado em males do estômago e diabetes, baixa a taxa de açúcar no sangue, também age contra a malária e febre amarela. Lavar a cabeça com o chá elimina piolhos.